¿Qué es un seguro cautivo?

Un seguro cautivo funciona bajo una compañía de seguros, subsidiada en su totalidad, con el propósito de asegurar todo o una parte del riesgo que puede afectar a la empresa matriz y/o entidades relacionadas.nn nnEn otras palabras, se trata de una estrategia utilizada por las organizaciones en el proceso de gestión de riesgos, que permite a una empresa establecer su propia extensión aseguradora, que financiará las pérdidas que se puedan ir acumulando a lo largo del tiempo en dicha entidad.nn nnExisten diferentes razones para que una organización decida optar por esta alternativa, algunas de las más importantes son:nn n

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• Es una solución que cubre riesgos particulares que las instituciones de seguros externas no pueden asegurar.

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• Minimiza los riesgos dentro de una empresa y sus filiales.

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• Controla el nivel de riesgo dentro de la empresa sin que se externalice.

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• Brinda beneficios fiscales, económicos y comerciales.

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n nnEs importante diferenciar algunas figuras como las mutualidades y los agentes cautivos del seguro cautivo. En este sentido, los asegurados bajo esta figura deben contar con las siguientes características:nn n

Los asegurados cautivos ponen en riesgo su propio capital

nComo mencionamos anteriormente, las organizaciones crean aseguradoras cautivas para asumir sus propios riesgos. Por lo tanto, el asegurado debe estar dispuesto y ser capaz de invertir sus propios recursos.nn nnEl asegurado en una compañía de seguros cautiva, además de tener la propiedad y el control sobre la misma, se beneficia de la rentabilidad de ésta.nn n

Trabajar fuera del mercado asegurador

nLos asegurados por un seguro cautivo deciden colocar su propio capital en riesgo al trabajar fuera del mercado asegurador tradicional en lugar de lidiar con las regulaciones y costos de operación de actores externos.nn nnLas aseguradoras cautivas generalmente cuentan con un capital mucho menor al de una aseguradora comercial tradicional pues funcionan con el capital de la misma empresa.nn nnLas organizaciones que deciden funcionar con este tipo de cobertura afirman que el seguro cautivo es una opción más rentable que un seguro comercial que en muchas ocasiones no se ajusta a sus necesidades.nn nnDado que no son aseguradoras comerciales tradicionales, estas figuras financieras se catalogan dentro del “mercado de transferencia de riesgos alternativos”.nn n

Conseguir objetivos de financiación de riesgos

nCuando los productos ofrecidos en el mercado no se adaptan a las necesidades de financiamiento del riesgo asegurado, la opción más viable es a través del seguro cautivo. nn nnLas principales razones por las que una organización desea tener mejor control sobre la gestión de riesgos es por las tarifas elevadas, la capacidad limitada y la falta de coberturas disponibles en el ecosistema asegurador tradicional.nn n

Tipos de seguros cautivos

n nnLas aseguradoras cautivas se clasifican en dos grupos:nn n

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• Aseguradora Cautiva pura: Se encarga de cubrir los riesgos de una empresa matriz en particular, así como sus conglomerados y filiales. Esta figura existe exclusivamente para gestionar y asegurar los riesgos de la organización que la fundó. 

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• Aseguradora cautiva asociativa: Esta variante permite que un grupo de empresas pertenecientes a una misma industria o negocio se unan a través de una asociación formal para afrontar los riesgos. De esta forma, las organizaciones pueden generar ingresos e incluso, conseguir la cohesión de empresas del mismo sector.

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Ventajas de las aseguradoras cautivas

n nnLa formación de una aseguradora cautiva por parte de una empresa puede brindar ventajas sobre otras formas de aseguramiento. Según Economipedia, escuela digital de educación financiera, podemos destacar las siguiente:nn n

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• Se obtienen mejores tarifas en el mercado de los seguros a largo plazo, en función de la exposición al riesgo.

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• Facilita el ingreso al mercado asegurador y mejora la estrategia de suscripción de seguros.

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• Afronta de una manera más óptima los riesgos no convencionales.

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• Reduce el costo de manejo de riesgos, y si está bajo una modalidad asociativa, se obtienen ingresos de las pólizas que suscribe la empresa propietaria.

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• Optimización en tiempos de respuesta para la reclamación de seguros y servicio al cliente.

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• Es posible obtener deducciones fiscales.

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La importancia de los seguros cautivos

n nnA pesar de que estas entidades pueden parecerse a otras figuras en el ecosistema de seguros, como las mutualidades; en la práctica mantienen características y enfoques particulares que las diferencian.nn nnEl seguro cautivo es una práctica de gestión de riesgos generalizada destinada a ofrecer una solución a la medida de las necesidades de la empresa; esta aseguradora puede brindar beneficios económicos, comerciales o fiscales, e incluso mejorar el rendimiento al interior del organigrama empresarial.